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Monday, November 25, 2013

闲谈L&G

Source:

现价:RM0.365
目标价:RM0.6
信心指数:50%
投资期限:5年

在国家银行打压房地产,此时此刻,地产股成了投资者又爱又恨的领域
但我们不得不留意一家严重被低估的地产公司

投资看点
1)现金丰厚,债务持续减少
市值:4亿(计算未来L&G LA转换母股)
现金:2.93亿,银行贷款:0.26亿
净现金:2.67亿

2)拥有8.6亿unbilled sale

3)地仓庞大,发展总值高
目前L&G手头持有4项发展计划
发展地段:300acre
发展总值:30亿

4)位于selangor,拥有2500acre,freehold棕油地,公司计划未来开发发展这片土地

5)大股东透过大量定购附加股,而持股%从17%增至40%
而且大股东不断转换L&G LA 至母股(是不是为派发特别股息铺路呢?)

6)位于damansara foresta 发展计划,未来发展总值高达20亿,获得好评,更拿下*The best landscape architecture 2013 * for malaysia and Asia pacific region

7)最新的业绩出炉,净利大涨

后语:本益比超低,现金超高,地仓庞大,是不可多得的好公司

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